ZUS i jego "zyski"

Czas na wyjaśnienie kilku kwestii związanych z demagogią rządową w sprawie ZUS.

Na stronie Ministerstwa Finansów możemy wyczytać taki oto ciekawy fragment:

„W latach 1999-2012 - po uwzględnieniu wszystkich pobranych opłat - OFE zarobiły średnio 6,6%. W tym czasie średnioroczna wysokość waloryzacji konta w ZUS wyniosła 6,8%, a subkonta w ZUS - 8,5%. Z kolei średnioroczna stopa zwrotu zarządzanego przez ZUS Funduszu Rezerwy Demograficznej wyniosła 7,2%.
Przeanalizowano również jakie stopy zwrotu można było w tym czasie osiągnąć na rynku finansowym. W latach 1999-2012 warszawski indeks giełdowy WIG zyskał 7,7% średniorocznie. Z kolei na 5-letnich obligacjach skarbowych można było zarobić średnio 6,9%, a na 10-letnich - 6,7%. Średni nominalny wzrost gospodarczy Polski wzrósł w badanym okresie średnio o 7%. „

http://www.mf.gov.pl/ministerstwo-finansow/wiadomosci/aktualnosci/-/asset_publisher/M1vU/content/id/4702851;jsessionid=EDF5E75EE21C1ED6B013E2EBDABB4EBF

Z powyższych danych wynika, że najlepszą inwestycją ostatnich 13 lat był...ZUS :)

A teraz chwila prawdy:

ZUS jako instytucja nie posiada ŻADNYCH pieniędzy, które mógłby inwestować. Nasz system emerytalny działa na zasadzie umowy międzypokoleniowej tzn, że my – młodzi finansujemy z naszych składek emerytury naszych rodziców i dziadków. W praktyce wygląda to tak, że wszystkie nasze „składki” są przekazywane na wypłaty bieżących emerytur i rent osobom aktualnie je pobierającym. Idźmy dalej. Z zestawienia budżetowego za 2012 rok wynika, że rząd musiał dofinansować ZUS kwotą 39 mld zł – co oznacza, że instytucja ta nie bilansuje się nawet „na zero”

Nie trzeba być szczególnie inteligentnym aby wiedzieć, że jeśli chcemy coś pomnożyć to najpierw musimy to „coś” mieć. Więc skąd Ministerstwo finansów wzięło dane o 8,5% stopie zwrotu?

Otóż nasze składki pomimo że są na bieżąco wydawane, są również zapisywane na naszych indywidualnych kontach w ZUS. Zapis ten jest czysto wirtualny a jak wiemy wirtualnie możemy mnożyć ile nam tylko się zapragnie. Czym bowiem różni się wirtualne 100 zł od wirtualnych 108,5 zł? Niczym. Jedno i drugie nie istnieje.

A jaka jest rzeczywista stopa zwrotu ZUS?

Policzmy ja jako stosunek składek wpłaconych do świadczeń otrzymanych. Zakładamy, że pracujemy przez 45 lat i zarabiamy średnią krajową. W wieku 67lat przechodzimy na emeryturę i pobieramy świadczenie 6 lat (mężczyzna – średnia długość życia w Polsce ok. 73 lata)

Średnie wynagrodzenie to 3740,05 (dane GUS za 2012r)

Składka emerytalna: 19,52%

3740,05 zł x 19,52% = 730,06 zł

Przez cały okres zatrudnienia zapłacimy:

730,06 x 12 x 45 = 394 231,19 zł

Dla uproszczenia rachunków nie liczymy „waloryzacji”, inflacji, ale również nie bierzemy pod uwagę wzrostu średniego wynagrodzenia.

Załóżmy koszty własne ZUS na poziomie 10%:

394 231,19 x 90% = 354 808,071

6 lat emerytury = 72 miesiące w których pobieramy świadczenie:

354 808,071 / 72 =4927,89

W rzeczywistości szacuje się, że stopa zastąpienia (stosunek wysokości emerytury do ostatnich dochodów) wynosi ok. 50%

3740,05 zł x 50% = 1870,03 zł

A więc: powinniśmy otrzymać 4927,89zł a otrzymamy 1870zł. Jeśli pierwszą kwotę potraktujemy jako 100% to otrzymana emerytura będzie tylko w 37% pokrywała sumę składek włożonych do systemu.

Realnie patrząc ZUS ma stopę zwrotu MINUS 63%